Необанки, работающие в Испании, добились значительного преимущества перед традиционными банками за счёт минимальных операционных издержек. Согласно новому отчёту консалтинговой компании Alvarez & Marsal, затраты цифровых кредитных организаций в расчёте на одного клиента составляют всего около 30 евро в год, тогда как у классических банков этот показатель достигает 915 евро. Разница — в 30 раз, и она обусловлена отсутствием отделений и штата сотрудников, а также масштабируемостью цифровой модели.

«Их структурное преимущество в издержках по-прежнему очень существенно по сравнению с традиционной банковской системой», — отметил Фернандо де ла Мора (Fernando de la Mora), руководитель направления финансовых услуг в Испании компании Alvarez & Marsal.

Исследование проводилось на международном уровне и охватило работающие в Испании сервисы, в том числе Revolut, Wise и Monzo. За рамками анализа остались N26, Trade Republic, а также необанки, созданные самими традиционными игроками — Openbank (группа Santander) и Imagin (CaixaBank).

Генеральный директор Bankinter Глория Ортис (Gloria Ortiz) в ходе недавней встречи с ассоциацией менеджеров Cede признала, что необанки делают «две вещи действительно хорошо»: «конкурируют в технологиях и в цене». По её словам, они вынудили традиционные банки «взяться за ум». Однако, подчеркнула Ортис, у классических банков остаются такие козыри, как «персонализация, талант и способность решать сложные проблемы», а также «доверие, основанное на прочности баланса».

Несмотря на низкие расходы, необанки пока сильно уступают традиционным банкам по доходам. Они зарабатывают в среднем 73 евро на клиента в год против 1 660 евро у классических кредитных организаций. По данным Alvarez & Marsal, рентабельность необанков достигает около 35% — в два-три раза выше банковской, однако они не осваивают наиболее доходные сегменты: корпоративное кредитование, управление активами, инвестиционный банкинг и ипотеку, которые остаются вотчиной традиционных игроков.

Согласно данным консалтинговой компании Inmark на конец 2025 года, 27,2% испанских потребителей уже имеют счёт в необанке. Лидером выступает Revolut с долей 13,6%. Вместе с тем лишь 4,2% опрошенных используют необанк в качестве основного банка, причём Revolut в этой категории занимает лишь 0,8%, уступая лидерство Imagin (1,5%).

Разница в масштабах бизнеса колоссальна: традиционные банки управляют активами в среднем на 91 800 евро на одного клиента, тогда как необанки — лишь на 750 евро, то есть в 122 раза меньше.

В другом отчёте, подготовленном PwC, эти угрозы для традиционных банков названы «неоугрозами» (neoamenazas). Эксперты прогнозируют, что необанки будут выборочно осваивать наиболее прибыльные и менее капиталоёмкие сегменты, оставляя банкам бизнес, требующий значительного балансового капитала и приносящий низкую отдачу.

Тем временем Revolut продолжает наращивать присутствие в Испании. Игнасио Сунсунеги (Ignacio Zunzunegui), директор по росту в Южной Европе, заявил, что компания намерена увеличить клиентскую базу с 6 миллионов на начало 2026 года до 10 миллионов в течение года. Последним маркетинговым ходом стал депозит под 3,51% годовых на сумму до 25 000 евро, действующий с 16 июня по 16 октября, то есть в течение пяти месяцев. По данным Банка Испании, объём депозитов Revolut в стране вырос в четыре раза — с 739 млн евро в июне 2024 года до 3 127 млн в июне 2025 года.

В PwC подчёркивают, что CaixaBank, Santander, BBVA, Sabadell и Bankinter остаются основными банками для 84% клиентов, контролируя ипотечное кредитование и обслуживание бизнеса. Тем не менее, констатируют эксперты, необанки «перестали быть маргинальным явлением и превратились в структурный элемент испанского финансового ландшафта».