Беспрецедентный трансфер богатства, который ожидается в ближайшие десятилетия, ставит перед семейными предпринимателями задачу не просто сохранить капитал, а подготовить почву для его осмысленной передачи новым поколениям. Как пишет La Vanguardia, вопрос выходит далеко за рамки распределения активов — речь идёт о выстраивании правил, сохранении семейных ценностей и будущего бизнеса.

По оценкам консалтинговой компании Cerulli Associates, только в США до 2048 года сменит владельцев порядка 124 трлн долларов, из которых 105 трлн достанутся наследникам, а 18 трлн будут направлены на благотворительность. При этом более половины объёма передаётся от домохозяйств с высоким и очень высоким уровнем достатка, хотя на них приходится лишь 2% всех семей.

Европа также стоит на пороге «великой передачи богатства» (Great Wealth Transfer). По данным ING, в ближайшие пять лет в европейских странах из рук в руки перейдёт около 3,5 трлн евро. В Испании, как отмечает аналитический центр Funcas, старение населения приведёт к росту доли межпоколенческих трансфертов и увеличению средней суммы наследства на человека.

По словам Марселино Бланко, директора по наследственному планированию Andbank España, хороший план передачи имущества начинается с простого вопроса: чего семья хочет добиться со своим состоянием и как она желает передать его следующим поколениям. «Две семьи с сопоставимым объёмом средств могут нуждаться в совершенно разных решениях, — поясняет Бланко. — Иногда основатели семейного бизнеса считают, что дети обязаны продолжать дело, но это может быть ошибкой».

Особую сложность представляет ситуация, когда семья одновременно владеет бизнесом: приходится согласовывать интересы семьи, собственности и компании. Одни наследники хотят активно участвовать в управлении, другие строят карьеру вне предприятия. Возникают вопросы о том, кто должен руководить, как вводить новых членов или наёмных менеджеров и по каким правилам принимать решения.

Меняется и сам момент передачи наследства. Исследование Fedea за 2026 год показывает, что средний возраст получения первого наследства в Испании за последние десятилетия отодвинулся почти на двадцать лет. В связи с этим Andbank предлагает адаптировать планирование к жизненным этапам: сначала — создание капитала и запуск проектов, затем — защита семьи и выход на пенсию, и лишь на финальной стадии — наследование, филантропия и смена поколений.

Эксперты подчёркивают, что наследство может включать не только активы, но и семейную культуру, ценности и уклад. «Новые поколения не обязаны копировать проект старших, — отмечает Марселино Бланко. — Задача в том, чтобы они поняли, что стоит за унаследованным состоянием, и решили, готовы ли продолжать этот путь и как придать ему новый импульс». Некоторые семьи используют благотворительность как инструмент сплочения и передачи ценностей между поколениями.