После очередного повышения ключевой ставки Европейским центральным банком на рынке депозитов и сберегательных счетов Испании наметилось улучшение условий — однако оно затронуло главным образом небольшие и цифровые банки, тогда как крупнейшие кредитные организации страны по-прежнему не спешат конкурировать за вкладчиков.

Как пишет La Vanguardia, средняя доходность депозитов выросла с 1,90% в июне до 2,07% после решения ЕЦБ. Отдельные предложения уже превышают 3% годовых, а некоторые достигают 5% и выше, но с существенными ограничениями.

Среди банков, улучшивших условия, — Revolut, MyInvestor, OpenBank, Trade Republic, Deutsche Bank, Ibercaja, ING, EBN и Banca March. Крупнейшие испанские игроки в этом списке отсутствуют. Как поясняет Хавьер Риба, бывший банкир и профессор финансов школы EADA, у грандов нет стимула запускать агрессивные предложения для розничных клиентов: «Концентрация рынка и очень хорошая позиция по ликвидности делают борьбу за вкладчика ненужной. Если крупный банк не действует, остальные тоже не спешат. В предыдущие циклы повышения ставок они тоже не включались — исключением был лишь 2008 год, когда разразился кризис ликвидности». По словам Рибы, рост ставок и так улучшает их финансовые результаты, а экономическая активность увеличивает объёмы операций: «Зачем ввязываться в войну, если прибыль и так растёт?»

Цифровые и небольшие банки, напротив, используют момент для расширения клиентской базы. «У них нет такой огромной структуры издержек, и они могут позволить себе предлагать привлекательные условия, чтобы привлечь новых клиентов», — добавляет Риба.

По данным сравнительного портала Kelisto, наиболее выгодные предложения выглядят так: Ibercaja повысила лимиты по счёту Vamos до 5,1% годовых в первый год, но только на сумму до 20 000 евро и при условии зачисления зарплаты. Revolut предлагает новым клиентам 3,51% годовых сроком до четырёх месяцев. MyInvestor даёт 3,5% на год на сумму до 100 000 евро для премиум-клиентов. Deutsche Bank — те же 3,5% до 150 000 евро, но в комбинации с инвестициями и зарплатным счётом. EBN — 3,1% на четыре года, ING — 3% на три месяца. Меньше условий у Trade Republic (3,04% для новых клиентов до 50 000 евро) и Banca March (2,8% на год). За пределами Испании платформа Raisin предлагает депозит латвийского BluOr Bank под 3,45% годовых и бельгийского BankB — 3,75% на длинные сроки.

На рынке сохраняются и предложения с доходностью около 5%, как зарплатный счёт Bankinter, но он ограничен 10 000 евро. Как отмечает Елена Лопес, представитель Kelisto, ориентироваться только на процентную ставку не стоит: при лимите в 10 000 евро максимальный доход составит около 500 евро брутто, тогда как депозит под 2,75% на сумму 20 000 евро принесёт больше.

По словам Лопес, вместо полноценной войны за сбережения рынок, скорее всего, увидит «точечные повышения доходности отдельных продуктов, привязанные к изменению ставок, и временные акции». Сберегательные счета имеют преимущество в виде доступа к средствам в любой момент, но их горизонт повышенной доходности, как правило, короче.

Налогообложение одинаково для обоих типов продуктов: первые 6 000 евро прибыли облагаются по ставке 19% в рамках IRPF. Главная проблема, по мнению аналитиков, — текущая доходность всё ещё не позволяет систематически обгонять инфляцию, которая в августе превысила 4%.

Хавьер Риба предупреждает, что привлечение клиентов через временные акции носит «относительный» характер: «Кто пришёл за деньгами, тот за деньгами и уйдёт» — при появлении более выгодного предложения или изменении условий вкладчики легко переходят в другой банк. В условиях высокой инфляции, добавляет Хосеп Солер, глава ассоциации финансовых планировщиков EFPA España, единственный способ компенсировать рост цен — рассматривать более рискованные формы инвестиций.