Сентябрь 2026 года ознаменовался резким ростом Euríbor — ключевого индекса для расчёта переменных ипотечных ставок в Испании и Каталонии. По данным на 23 сентября, ожидается, что среднемесячное значение индекса закроется на отметке около 3,1%, что является самым высоким показателем с 2024 года. В этой ситуации многие заёмщики задаются вопросом: какой тип ипотеки выбрать — фиксированный или переменный?

В авторской колонке на Diari ARA финансовый аналитик Андрей Боар (Andrei Boar) предостерегает каталонцев от поспешного выбора фиксированной ипотеки при текущих ставках. По его словам, фиксированные ипотечные продукты сейчас предлагаются под 3–4% годовых с учётом бонусов — это «высокие ставки, чтобы оставаться с ними на протяжении десятилетий».

Боар напоминает, что Euríbor, как и процентные ставки в целом, ведёт себя циклично. «Самое вероятное — хотя у меня нет хрустального шара — что Euríbor начнёт снижаться в ближайшие месяцы или годы», — пишет он. Поэтому, по его мнению, зафиксировать ставку на уровне 4% на 20–30 лет — решение, о котором можно сильно пожалеть.

Альтернативой, которую рекомендует аналитик, может стать переменная или смешанная ипотека (с фиксированной ставкой на первые 3–5 лет). Однако он признаёт, что фиксированная ипотека даёт главное преимущество — защиту от возможного дальнейшего роста ставок.

По данным финансовых порталов, средняя месячная ставка Euríbor в сентябре 2026 года колеблется в диапазоне от 3,049% до 3,192% в зависимости от методики расчёта. Для владельцев переменной ипотеки с суммой кредита 150 000 евро на 25 лет и дифференциалом 1% ежемесячный платёж может вырасти примерно на 50–83 евро.

Боар советует заёмщикам активно торговаться с банками: в условиях высокой ставки Euríbor финансовые учреждения обычно вступают в ценовую войну за новых клиентов. Даже выбирая фиксированную ипотеку, стоит выбивать пункты, позволяющие в будущем снизить процентную ставку или досрочно погасить часть основного долга с минимальными издержками.

«Когда мы подписываем ипотеку, мы решаем не только сколько будем платить, но и какой риск готовы на себя взять. Эмоциональные решения заставляют нас делать всё наоборот тому, что диктует финансовая рациональность», — резюмирует автор.