Профессор экономики Университета Барселоны и исследователь Института экономики Барселоны (IEB) Алехандро Эстельер-Море (Alejandro Esteller Moré) опубликовал в Diari ARA аналитическую статью, основанную на данных налоговых деклараций за 2023 год. Выводы показывают, что подоходный налог (IRPF) практически не «видит» доходы самых богатых налогоплательщиков Каталонии.

Согласно исследованию, среди 0,1% граждан с наибольшим состоянием лишь 18,6% их реального дохода попадает в ежегодную декларацию IRPF. Оставшиеся 81,4% — так называемая «невидимая рента» (renda invisible) — остаются за рамками налога на доходы физических лиц. Речь идёт о нераспределённой прибыли компаний, накопленных доходах инвестиционных фондов и нереализованном приросте капитала, которые могут не облагаться налогом годами, а иногда — как в случае с наследством («плюсвалия умершего») — и вовсе никогда не попадают в IRPF первоначального владельца.

В результате эффективная налоговая нагрузка (доля IRPF в сумме задекларированного и «невидимого» дохода) резко падает по мере роста состояния. Если для налогоплательщиков между 90-м и 95-м перцентилями по богатству она составляет 29,8%, то для верхних 0,1% — лишь 6,8%.

Налог на имущество (impost sobre el patrimoni) призван компенсировать этот провал, облагая сам запас активов вне зависимости от того, был ли доход реализован в данном году. Однако, по данным Эстельера-Море, его корректирующий эффект ограничен. Для верхних 0,1% совокупная нагрузка (IRPF + налог на имущество) поднимается с 6,8% до 10,9% — разрыв с группой 90–95 перцентилей (33,9%) по-прежнему составляет 23 процентных пункта.

Причина кроется в конструкции самого налога на имущество. Среди сверхбогатых налогоплательщиков освобождённая от налога часть имущества достигает 81,6% от всего заявленного состояния. Кроме того, механизм ограничения совокупной суммы IRPF и налога на имущество (límite conjunto) «срезает» 72,5% начисленного налога для верхней группы против 48,6% для группы 90–95 перцентилей.

«Простое повышение ставок без пересмотра этих механизмов не гарантирует реальной прогрессивности», — подчёркивает автор. Он отмечает, что налог на прибыль компаний (impuesto sobre sociedades) отчасти уравновешивает картину, но лишь в части корпоративных доходов. При немедленном обложении всей выявленной корпоративной составляющей совокупная нагрузка на верхнюю группу (IRPF + sociedades + patrimonio) достигла бы 37,4%; при отсрочке в 20 лет — 28,9% в текущей стоимости.

Эстельер-Море резюмирует: налог на имущество может быть ключевым элементом для исправления потери прогрессивности из-за «невидимых доходов», но лишь при условии широкой базы, согласованных оценок активов и адресного решения проблем с ликвидностью. Без этого, заключает он, налог не сможет эффективно дополнять IRPF именно там, где сосредоточено наибольшее богатство.